משחק הלוח הקלאסי אותלו נושא את הקו “דקה ללמוד… חיים שלמים לשלוט”. המשפט היחיד הזה יכול לחול על המשימה של בחירת ההשקעות שלכם. הבנת היסודות לא לוקחת הרבה זמן, אבל שליטה בניואנסים יכולה לקחת חיים שלמים.
עם זאת, הנה היסודות. לאחר שתכירו את המושגים והעקרונות הללו, תהיו מוכנים להתחיל להשקיע בחוכמה, בין אם באופן עצמאי ובין אם באמצעות מנהל השקעות מקצועי.
טיפים מהירים לדרך:
- התחייבו לציר זמן. תנו לכסף שלכם זמן לצמוח ולהתחזק.
- קבעו את סבילות הסיכון שלכם ולאחר מכן בחרו את סוגי ההשקעות התואמים לה.
- העריכו נכון את ההון הכולל שלכם ואת כל אפיקי החיסכון וההשקעה שמרכיבים אותו.
חוק 80/20
עקרון פארטו הוא מושג מועיל שכדאי לזכור כאשר מתחילים משימה הכוללת כמות עצומה של מידע, כגון הנושא “איך לבחור את ההשקעות שלכם”. בהיבטים רבים של חיים ולמידה, 80% מהתוצאות מגיעות מ-20% מהמאמץ. עקרון זה, שנקרא על שמו של הכלכלן וילפרדו פארטו, נקרא לעתים קרובות “כלל 80/20”.
אנו נעקוב אחר כלל זה ונתמקד ברעיונות הליבה ובמדידות המייצגות את רוב שיטות ההשקעה הנכונות.
הכירו את ציר הזמן שלכם
אתם צריכים להתחייב לפרק זמן שבמהלכו תשאירו את ההשקעות האלה ללא פגע. ניתן לצפות לשיעור תשואה סביר רק עם אופק ארוך טווח.
כאשר להשקעות יש זמן רב לעבוד עבורכם, יש סיכוי גבוה יותר שהן יצליחו להתמודד עם העליות והמורדות הבלתי נמנעים של שוק המניות.
אולי אפשר לייצר תשואה בטווח הקצר, אבל זה פחות סביר ויותר מסוכן. כפי שאמר המשקיע האגדי וורן באפט, “אי אפשר להביא לעולם תינוק בחודש אחד על ידי הכנסת תשע נשים להריון”.
הקסם של ריבית דריבית
סיבה חשובה נוספת להשאיר את ההשקעות שלכם ללא פגע במשך מספר שנים היא לנצל את הריבית דריבית.
כשאנשים מצטטים את “אפקט כדור השלג”, הם מדברים על הכוח של ריבית דריבית. כשאתם מתחילים להרוויח כסף על הכסף שההשקעות שלכם כבר הרוויחו, אתה חווים צמיחה מורכבת ואת הקסם של ריבית דריבית.
זו הסיבה שאנשים שמתחילים את משחק ההשקעות מוקדם יותר בחיים יכולים להצליח הרבה יותר מאלו שהתחילו בשלב מאוחר יותר. הם מקבלים את היתרון של שילוב צמיחה על פני תקופה ארוכה יותר של זמן.
בחרו את מחלקות הנכסים הנכונות
הקצאת נכסים פירושה חלוקת ההשקעה שלכם למספר סוגי השקעות, שכל אחד מהם מייצג אחוז מהכלל.
לדוגמה, אתם יכולים לשים מחצית מכספכם במניות ואת החצי השני באגרות חוב. אם תרצו תיק מגוון יותר, תוכלו להרחיב מעבר לשתי הקבוצות הללו ולכלול נאמנויות השקעות בנדל”ן (REIT), סחורות, פורקס או מניות בינלאומיות.
כדי לדעת את אסטרטגיית ההקצאה הנכונה עבורכם, עליכם להבין את הסובלנות שלכם לסיכון. אם הפסדים זמניים משאירים אתכם ערים בלילה, התרכזו באופציות בסיכון נמוך יותר כמו אג”ח. אם אתם יכולים להתמודד עם כישלונות במרדף אחר צמיחה אגרסיבית לטווח ארוך, לכו על מניות.
זו גם לא החלטה של הכל או כלום. אפילו המשקיע הזהיר ביותר צריך לערבב בין כמה מניות כחולות או קרן אינדקס מניות, בידיעה שהאג”ח הבטוחות הללו יקזזו הפסדים כלשהם. ואפילו המשקיע הכי חסר פחד צריך להוסיף כמה איגרות חוב כדי לרכך ירידה חדה.
התגמולים של גיוון
בחירה בין סוגי נכסים שונים לא רק מנהלת סיכונים. תגמול גדול יותר מגיע מגיוון.
הכלכלן זוכה פרס נובל הארי מרקוביץ התייחס לתגמול זה כ”ארוחת הצהריים החינמית היחידה בפיננסים”. תרוויחו יותר אם תגוונו את תיק ההשקעות שלכם.
הנה דוגמה למה לכוונתו של מרקוביץ: השקעה של 100 דולר ב-S&P 500 ב-1970 הייתה גדלה ל-7,771 דולר עד סוף שנת 2013. השקעה באותו סכום במהלך אותה תקופה בסחורות (כגון מדד ה-S&P GSCI בנצ’מרק) היתה גורמת לכסף שלכם לגדול ל- 4,829 דולרים.
כעת, דמיינו שאתם מאמצים את שתי האסטרטגיות. אם הייתם משקיעים 50$ ב-S&P 500 וה-50$ האחרים ב-S&P GSCI, סך ההשקעה שלכם הייתה גדלה ל-9,457$ באותה תקופה. המשמעות היא שהתשואה שלכם הייתה עולה על תיק S&P 500 בלבד ב-20% והיא הייתה כמעט מוכפלת מהביצועים של S&P GSCI.
אין ספק, גישה מעורבת עובדת טוב יותר.
נכסים מסורתיים ואלטרנטיביים
רוב אנשי המקצוע מתחום הפיננסיים מחלקים את כל אפיקי השקעה מומלצים באופן רחב לשתי קטגוריות, נכסים מסורתיים ונכסים חלופיים.
נכסים מסורתיים כוללים מניות, אג”ח ומזומן. מזומן הוא כסף בבנק, כולל חשבונות חיסכון ותעודות פיקדון.
נכסים אלטרנטיביים הם כל השאר, כולל סחורות, נדל”ן, מטבע חוץ, אמנות, פריטי אספנות, נגזרים, הון סיכון, מוצרי ביטוח מיוחדים והון פרטי.
רוב המשקיעים הבודדים יגלו ששילוב של מניות ואגרות חוב, בתוספת כרית מזומנים, הוא אידיאלי. כל השאר דורש ידע מיוחד מאוד. אם אתם מומחים לחרסינה סינית עתיקה, לכו על זה. אם אתם לא, עדיף לכם להישאר עם הבסיס.
ניהול השקעות ופיננסים מצריך אסטרטגיה, תכנון נכון, ידע מקצועי ולא מעט סבלנות, אך הדרך הטובה ביותר להשיג ניהול מיטבי להשקעות שלכם היא באמצעות ניהול תיק השקעות אישי על ידי מומחי השקעות ופיננסים.
בחברת wise תמצאו מומחים בעלי ניסיון רב והבנה מעמיקה בתחומי ההשקעות והפיננסים כך שתוכלו להיות בטוחים שהכסף שלכם בידיים טובות.
בחלק הבא של המדריך נעסוק ביצירת גיוון נכון של תיק השקעות וכיצד ניתן לאתר את כל אפיקי החיסכון וההשקעה שלכם באופן פשוט ויעיל, כך שתוכלו להעריך היטב את ההון הכולל שלכם ואת האפשרויות העומדות בפניכם.
