כאשר מדובר בהשקעה וחיסכון, משקיעים מתחילים ומנוסים כאחד ניצבים בפני מגוון רחב של אפשרויות. שניים מאפיקי ההשקעה הפופולריים ביותר הם פוליסה פיננסית וקרן נאמנות. לכל אחד מהמכשירים הללו יש יתרונות וחסרונות, ובחירה מושכלת דורשת הבנה של ההבדלים המרכזיים ביניהם, המסלולים שהם מציעים, והיבטי המיסוי הרלוונטיים.
למי מתאים כל מכשיר השקעה? זה תלוי. בכתבה זו נחקור את שתי האפשרויות ונסייע לכם לבחור את מסלול ההשקעה המתאים ביותר עבורכם.
מהי פוליסה פיננסית?
פוליסה פיננסית, המכונה גם “פוליסת חיסכון פיננסי”, היא מכשיר השקעה גמיש שמנוהל על ידי חברות ביטוח ובתי השקעות. על אף שמן, פוליסות אלו אינן כוללות מרכיב ביטוחי. מדובר באלטרנטיבה לתוכניות חיסכון בנקאיות ולקרנות נאמנות, והיא מאפשרת נזילות מלאה – כלומר, ניתן למשוך את הכספים שנצברו בה בכל זמן ללא קנסות יציאה.
מאפיינים עיקריים של פוליסה פיננסית
פוליסות פיננסיות מאפשרות גמישות בהפקדות ובמשיכות, מגוון מסלולי השקעה, מעבר חופשי בין מסלולים ללא חיוב מס, ניהול מקצועי על ידי חברות ביטוח ובתי השקעות, דמי ניהול נמוכים יחסית ודחיית מס רווחי הון עד למשיכת הכספים.
כיצד מתנהלות ההשקעות בפוליסה פיננסית?
הכספים המופקדים בפוליסה פיננסית מושקעים בשוק ההון על ידי מנהלי השקעות מקצועיים, בהתאם למסלול ההשקעה שנבחר על ידי החוסך. ישנם מסלולים בעלי רמת סיכון נמוכה המתמקדים באג”ח ומסלולים בעלי סיכון גבוה הכוללים השקעות במניות ובנכסים שונים. יתרון מרכזי בפוליסה פיננסית הוא האפשרות לעבור בין מסלולים מבלי שהדבר ייחשב לאירוע מס.
מהי קרן נאמנות?
קרנות נאמנות הן מכשיר השקעה פופולרי שמאפשר למשקיעים פרטיים להיחשף למגוון ניירות ערך באמצעות ניהול מקצועי. הקרנות מנוהלות על ידי בתי השקעות ומפוקחות על ידי רשות ניירות ערך.
מאפיינים עיקריים של קרנות נאמנות
קרנות נאמנות מציעות פיזור רחב של ההשקעה, נזילות גבוהה ומגוון מסלולי השקעה, אך כל מכירה של יחידות בקרן כרוכה במס רווחי הון בגובה 25 אחוז. כמו כן, דמי הניהול בקרן עשויים להיות גבוהים יותר בשל עמלות נוספות, ותשלום המס מתבצע עם כל מכירה של יחידות בקרן.
כיצד מתנהלות ההשקעות בקרן נאמנות?
קרן נאמנות משקיעה את כספי החוסכים בנכסים שונים בהתאם למדיניות ההשקעה של הקרן. ישנן קרנות מנוהלות באופן אקטיבי שבהן מנהלי הקרן מבצעים רכישות ומכירות של נכסים באופן דינמי, ויש קרנות מחקות מדדים שמשקיעות במניות על פי הרכב מדד מסוים.
פוליסה פיננסית VS. קרנות נאמנות – השוואה בין מכשירי ההשקעה
פוליסה פיננסית מתנהלת על ידי חברות ביטוח ובתי השקעות, ומאפשרת נזילות מלאה עם אפשרות לעבור בין מסלולים ללא חיוב מס. קרנות נאמנות מתנהלות על ידי בתי השקעות, ומאפשרות נזילות יומית, אך כל מכירה נחשבת לאירוע מס המחייב תשלום מס רווחי הון.
קרנות נאמנות מאפשרות משקיע לשלוט יותר בהשקעותיו ולבצע שינויים מהירים יותר, אך פוליסה פיננסית מעניקה יציבות וגמישות בניהול השקעה לטווח ארוך.
היבטי מס והשפעתם על התשואה
אחד ההבדלים החשובים בין פוליסה פיננסית לקרנות נאמנות הוא ההתייחסות למס רווחי הון. בפוליסה פיננסית, המס משולם רק בעת משיכת הכספים, בעוד שבקרנות נאמנות, כאמור, כל פעולה של מכירה כרוכה בתשלום מס רווחי הון, מה שיכול להשפיע באופן משמעותי על התשואה המצטברת לאורך זמן.
כיצד לבחור את המכשיר המתאים ביותר?
כאשר בוחרים בין פוליסה פיננסית לקרן נאמנות, חשוב לבחון את הצרכים האישיים של המשקיע. מי שמחפש השקעה לטווח ארוך עם מינימום התעסקות עשוי למצוא את הפוליסה הפיננסית כאופציה עדיפה, בעוד שמי שמעדיף לבצע שינויים ולנהל את השקעותיו בעצמו יטה לבחור בקרן נאמנות. כמובן שיש לקחת בחשבון גם את דמי הניהול, נזילות הכספים והיבטי המיסוי.
אז למי מתאימה כל אופציה?
בקצרה – פוליסה פיננסית מתאימה למי שרוצה חיסכון גמיש עם אפשרות להימנע מאירועי מס תכופים ולנהל השקעה לטווח בינוני – ארוך. קרן נאמנות מתאימה למי שמעדיף שליטה גבוהה יותר בהשקעותיו, משקיע לטווח קצר יותר או רוצה לפזר את כספו בצורה מגוונת. עם זאת, כדי ליצור תיק השקעות איכותי, מניב ומותאם באופן מיטבי לכל משקיע, כדאי לפנות למומחה שיעניק לכם ייעוץ פיננסי אישי ויסייע לכם לבנות תיק השקעות שבאמת מותאם לצרכים ולמאפיינים הייחודיים שלכם בהווה ובעתיד.
לסיכום
שתי האפשרויות הן מכשירי השקעה לגיטימיים בעלי יתרונות שונים. הבחירה בין פוליסה פיננסית לקרן נאמנות תלויה בפרופיל של כל משקיע. מי שמחפש גמישות בהפקדות ומשיכות לצד יתרון מס, עשוי למצוא את הפוליסה הפיננסית כאופציה מועדפת. לעומת זאת, מי שרוצה לסחור באופן חופשי ולבחור השקעות בנפרד, עשוי להעדיף דווקא קרנות נאמנות.
בסופו של דבר, חשוב לבחון את הצרכים האישיים, מטרות ההשקעה, רמת הסיכון הרצויה והיבטי המס טרם קבלת החלטה ומומלץ להיעזר ביועץ פיננסי מוסמך לצורך התאמת ההשקעה לפרופיל האישי שלכם.
מומחי ההשקעות של חברת wise מציעים שירותי ייעוץ וניהול השקעות מצוינים. אנו בוחנים את המאפייניים הייחודיים של כל משקיע וכל משפחה ולאחר מכן יוצרים תיק השקעות מגוון ומניב.
האמור מהווה סקירה לא ממצה של החקיקה והתקנות הרלוונטיות ואין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ משפטי או מקצועי. אין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ השקעות/פנסיוני בידי בעל רישיון עפ"י דין המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין להתבסס על האמור בקבלת החלטות כלשהן וכל מסקנה ו/או פעולה על בסיס הכתוב הינה באחריות הקורא בלבד. המידע במאמר זה נועד להרחבה כללית בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי, ביטוחי או משפטי והינו חומר מסייע בלבד ואין לראות במידע זה כעובדתי או כמידע שלם וממצה של ההיבטים הכרוכים בתחום הפיננסי/פנסיוני/ביטוחי. אנו ממליצים לבדוק מידע מעודכן מול גורמים מוסמכים לפני קבלת החלטות.
